二手房中介玩金融

    二手房中介电商激烈拼杀尚未见到最终的赢家，却有败下阵者。2016年1月，Q房网4.2亿元规模的融资失败，世联行及其合作伙伴并不看好Q房网的独立经纪人未来，决定终止以4.2亿元收购Q房网15%的股权；2015年年底，烧钱闻名的爱屋吉屋为了节约成本，降低经纪人佣金比例，引发了各地讨薪维权群体事件；曾在上海中介行业排名前十的永庆房屋歇业关门，台湾永庆房产集团全面退出大陆市场。

    互联网基因的线上中介平台在市场争夺战中举步维艰。以爱屋吉屋为例，这家曾经一年内获得三轮融资、C轮拿到数千万美元的互联网中介公司，去年3月强势入市后，在品牌推广上不遗余力，覆盖地铁、公交、广播等渠道，整体推广费用高达数千万元。但爱屋吉屋后期营业收入并不理想，而员工底薪较高，总营收中用于承担运营成本和员工工资的比例超过一半，加上数千万元的推广费，实现盈利前路茫茫。降低经纪人的高待遇水平、开始收取租房佣金、经纪人作业半径缩小开始深耕市场⋯⋯在多名中介行业人士来看，爱屋吉屋正逐步向其一直要颠覆的传统中介靠拢。

    有投资界人士分析，爱屋吉屋是典型的互联网玩法，烧钱抢人抢市场，但是房产与其他互联网涉足领域有所不同，租房或买卖二手房并非高频消费，消费频率以年或者十年计。因此，拿着投资人的钱砸广告，以培养用户忠诚度的做法并不可取。“砸钱换用户流量继而再融资圈钱”的互联网玩法玩不转了。

    延伸产业链，向金融产品要利润，成为应有之义。

    “金融+”

    “如果我的买家可以全款付你的房款，价格你给个折扣吧。”链家的经纪人针对每一个卖房人都可以提出这样的请求。

    在二手房交易过程中，卖家往往有置换的需求，而如果买家需要银行贷款，银行放款时间差不多需要两三个月，卖家可能在等待买家贷款到账的时间里耽搁了自己买房时机。因此，二手房的价格，根据买家的支付方式不同，有折让的空间。

    “我们可以帮买家提供过桥贷款，会给买家算账，贷款的利息一定是比降的价少，买家也乐意，卖家也乐意。”链家在上海长宁区的一位工作人员说，这是他们去双方谈判促成交易的一个“法宝”。

    利用过桥贷款促成交易，以链家为代表的房产机构开始涉足金融业务。在链家被上海市政府通报的两起投诉案例中，链家的工作人员就是给客户提供了月息为1.6%的金融产品。

    链家创始人兼董事长左晖认为，金融业务不是其主动趋利的产物，而是围绕主业在交易操作中产生的需求，“大量客户的痛点并没有被满足，而这一系列的痛点催生出一系列金融的创新”。

    相比一些实力较小的房产P2P理财平台来说，房产中介的交易平台通过为客户提供房产交易，并提供房产贷款服务，更容易获取消费者的信任。

    在链家理财的官网上，介绍了链家打通资金供求双方的平台模式：房产买卖-银行按揭-资金托管-产权服务-过桥融资-金融理财的房产金融闭环模式，线上对接有投资需求的投资人，线下对接房产交易中产生的借款需求，形成产业链条。

    截至2015年底，链家理财的累计成交额138亿元，已发放收益约为1.6亿元，投资用户规模约30万人。其中，82%的借款是来自链家房产交易的客户，主要用以交易过程中的购房尾款、抵押借款、赎楼等需求。

    具体来说，借款人大多来自链家房屋买卖客户，主要用于借款人房产交易过程中所产生的短期资金周转，比如业主卖房需要还清银行按揭，买房客户因银行批贷放款较慢而无法支付尾款，以及业主换房、房屋抵押借款等。

    相比银行贷款，这类互联网金融平台放贷时间较短，手续也较简单，大大缩短了消费者的购房时间。

    “我们是在中介业务中发现有这样的资金需求，外面有很多人的钱闲着，恰好P2P可以解决这样的问题。”左晖介绍说，当前链家金融主要有四类业务，即产权服务、资金托管、银行按揭服务和过桥融资，而最具互联网金融特色的是资金托管和过桥融资两项业务。

    链家针对资金端提供了“家多宝”和“定期宝”两个系列八款理财产品，年化收益率在6%左右。据链家介绍，所有到期产品的按时还款率达99.95%。

    一位投资人说，作为P2P产品，她看中的是房产中介平台理财产品的底层资产是真实的房产交易。

    但是，这类房产金融平台的产品风险同样清晰。“如果购房连首付款都无法支付的话，一般情况下这类购房者的收入水平并不高，未来偿还贷款的能力自然也就会相对比较弱。”有市场人士分析，这类房产金融平台的贷款利息比银行贷款要高，选择这种方式的购房人资金实力保障会较弱，次贷的风险存在。

    延伸服务链，拓展至金融服务是大家都在思考的问题。目前国内房产O2O交易平台进军房产互联网金融的平台非常之多，其中平安好房推出了“好房宝” “好房贷”“租金贷”“e房钱”，搜房网推出了“天下贷”“搜房宝”，易居中国推出了“房金所”，房多多推出了“多多惠”“多多贷”“多众筹”“多钱包”等房产理财产品，用途相近，产品不一。

    尽管如此，相比较二手房交易的巨大市场，房地产中介的互联网金融业务也是刚刚起步。左晖表示，链家金融产品在成交业务中的渗透率还比较低，在链家业务最成熟的北京市场也只有17%。

    盈灿咨询首席研究员张叶霞对财新记者表示，2015年P2P行业有664家平台涉及与房贷有关业务，整个房贷市场的业务规模是1100亿元。