中国房地产企业资讯监测报告 (20160314-20160320)

中指观点

本周土地市场交易量继续下降，重点监测房企拿地11宗，总出让金合计124.74亿元，且多为溢价成交。本周南京土地市场猴年首拍即非常热闹，吸引了禹洲地产、葛洲坝、保利、金隅、招商等多家知名房企。最后经过多轮激烈竞拍，招商蛇口、中建地产及保利地产笑到最后，中建地产也凭此刷新南京江北单价高价地记录。此外，美的地产拿地也较为积极，本周斥资21.13亿元摘得贵阳5宗综合用地。除上述房企之外，本周拿地的品牌房企还有碧桂园、蓝光发展和万科。

本周品牌房企共融资15笔，融资额高达436.06亿元。

一．土地储备

1.本周重点监测企业拿地情况

2.万科斥资5.47亿摘得南通宅地，单价2811元/平

编号R16004号的地块位于集贤路西、幸余路南，为住宅用途。该地块总用地面积19.19万平方米，规划建筑面积可达19.46万平方米，挂牌起始总价54686.46万元，楼面单价2810.65元/㎡。

3.碧桂园5.19亿再拿佛山顺德伦教地块，溢价78.4%

3月15日，碧桂园竞得佛山市顺德区伦教一宗土地，为其2016年在伦教拿下的第二宗地。

据了解，该地块位于顺德区伦教大成围滨江路以东、新325国道以北，为住宅兼容商业用地，地块面积67486平方米，成交价5.19亿元，折合楼面价2848元/平方米，溢价78.4%。

4.美的斥资21亿摘得贵阳花溪五宗综合用地

3月15日，广东美的置业有限公司斥资21.13亿溢价摘得贵阳市花溪区五块综合用地，总建筑面积达113.68万平方米。

资料显示，成交的五宗地块均位于花溪区贵筑社区大寨村、尖山村，用地性质为商业、住宅用地。

5.招商48.2亿抢下南京城北单价高价地

3月18日，南京土地市场迎来猴年首拍。首先竞拍的是鼓楼区热河南路客车厂地块，该地块共吸引了包括保利、融创、华润、招商等在内的23家房企报名参与。最终经过16轮竞价，招商以总价48.2亿元竞得，29899元/平方米的成交楼面价也成为南京城北的新单价高价地。

据了解，鼓楼区G01地块位于热河南路附近，容积率为2.57，实际出让面积为6.27平方米，地块出让挂牌价为25.89亿元，地块起拍楼面价为16060元/平方米。该地块附近此前刚刚诞生了城北中海高价地，彼时成交楼面价为22373元/平方米。

6.中建子公司中建东孚11.2亿造南京江北高价地，楼面价达2.24万元/平

3月18日，在南京猴年的首场土拍中，中建东孚经过37轮激烈竞价，击败保利、景瑞、弘阳等多家房企拿下将浦口区江浦G02地块，楼面价达22435元/平方米，成为南京江北新单价高价地。

虽然如此，但房企之间的你争我夺还是将最终的成交价推高至11.2亿元，楼面价则达22435元/平方米，竞得者为中建东孚，而其也刷新了去年由自己创造的14722元/平方米的单价高价地纪录。

公开资料显示，浦口区江浦街道宁合高速南侧、康华路西侧G02地块,东北至康华路，东南至现状，西南至珠泉路，西北至宁合高速。实际出让面积为1.66万平方米，为二类住宅用地，地块最高容积率为3.0，挂牌出让起始价为4.25亿元，地块起拍楼面价为8513元/平方米。

7.竞价46轮，保利地产31.2亿斩获南京江北宅地

3月18日，南京土地市场迎来猴年首拍，在江浦G03地块的争夺中，保利地产笑到最后，成交总价为31.2亿元，楼面价达22320元/平方米。

据了解，保利地产在G03地块的争夺中拼到最后，叫价达46轮。浦口区江浦街道广电路以西、巩固路以北G03地块实际出让面积为8.17万平方米，为二类住宅用地、基层社区中心用地，地块综合容积率为1.71，挂牌出让起始价为11.85亿元，地块起拍楼面价为8477元/平方米。

8.蓝光和骏高溢价摘得南昌一宅地

3月18日，四川蓝光和骏实业有限公司以103.75%的高溢价率竞得南昌市高新区一宅地。

资料显示，该地块标号为DAFJ2016005，占地面积48104㎡，起拍价为11544.96万元。最终成交价2.35亿元，成交楼面价约为2445元/平方米。

二．投资融资

1.近期重点监测企业融资情况

2.旭辉与财务机构签订特定履约契诺，贷款4.2亿美元

3月14日，旭辉控股（集团）有限公司宣布，其（作为借款方）及其若干离岸附属公司（作为原担保人）于3月11日与与一组财务机构（作为贷款方）订立了附带特定履约契诺的贷款协议。

根据该贷款协议所授出的初步金额为4.2亿美元，且分为3.4亿美元及6.24亿港元两部分。此外，具备额外1.8亿美元的额外增额权，最后还款期为自首次动用款项日期起计36个月。

3.嘉凯城为两子公司信托计划提供19亿融资担保

3月14日，嘉凯城集团股份有限公司发布关于为两家控股公司提供共计19亿融资担保的公告。

据了解， 湖州嘉恒拟通过中建投信托发行不超过13亿元集合信托计划进行融资，分期发行，每期2年，超过12个月可提前还款。嘉业公司拟通过昆仑信托发行6亿元集合信托计划，受让嘉业公司持有的张家港嘉凯城房地产开发有限公司75%的股权收益权的方式融资6亿元，分期发行，融资期限最长不超过3年。公司为该融资提供担保。

4.泛海控股拟定增募资150亿，用于武汉项目和亚太财险

3月14日，泛海控股股份有限公司发布关于2016年度非公开发行A股股票预案的公告，拟募集资金150亿人民币。本次泛海控股非公开发行拟募集资金总额不超过150亿元，按照发行底价9.51元/股计算，本次非公开发行股票数量合计不超过1,577,287,066股。

泛海控股表示，本次非公开发行的目的之一是提高公司资金实力，加快核心项目开发进度，部分募集资金用于武汉的重点项目：包括用于建设武汉芸海园项目（31亿）、武汉泛海时代中心项目（26亿）、武汉世贸中心B地块项目（21亿）、武汉泛海国际中心项目（17亿）以及武汉中心项目（15亿）。此外，本次还有一个目的是将部分募集资金用于增资亚太财险（约40亿）。

5.滨江集团两子公司向银行共申请14.2亿元贷款

3月15日，杭州滨江房产集团股份有限公司发布公告宣布，同意为子公司杭州万家星城房地产开发有限公司及杭州滨润房地产开发有限公司分别提供6.2亿元、8亿元担保。

其中，杭州万家星城房地产向中国银行股份有限公司申请6.2亿元贷款提供保证，保证金额最高不超过人民币6.2亿元。同时，滨江集团同意按持股比例为控股子公司杭州滨润房地产开发有限公司向兴业银行股份有限公司杭州分行申请人民币8亿元贷款提供保证，保证金额最高不超过人民币2.4亿元。

6.北京城建拟为子公司18亿元债券融资计划提供担保

3月15日，北京城建投资发展股份有限公司发布公告称，公司拟为全资子公司北京城建兴华地产有限公司的债权融资计划提供连带责任保证担保。

据了解，兴华公司拟在北京金融资产交易所发行债权融资，发债额度18亿元人民币，期限2年，年综合资金成本6.3%，由北京银行股份有限公司承销。北京城建为该债权融资计划提供连带责任保证担保。

7.首开股份为子公司提供3.75亿元阶段性担保

3月15日，北京首都开发股份有限公司发布公告宣布，同意为子公司北京友泰房地产开发有限公司提供3.75亿元阶段性担保。

公告显示，为满足项目建设资金需求，首开股份下属子公司北京友泰地产拟向中国银行北京丰台支行申请7.5亿元委托贷款，期限1+1年，满一年可提前还款。

8.旭辉向银团贷款6亿美元，用于提早赎回5亿美元境外债

3月17日，旭辉控股（集团）有限公司宣布，与12间银行签订总金额为6亿美元的三年期无担保美元/港元双币银团贷款协议，按伦敦/香港银行同业拆借利率加4%的年利率计息。

同时，旭辉宣布将以银团贷款所得用作提早赎回全部2018年4月到期总值5亿美元的境外公司债券，该美元债券的年利率为12.25%。

9.阳光城拟融资3.8亿元，并为子公司提供4亿贷款担保

3月17日，阳光城集团发布公告宣布拟与西藏同信证券合作融资3.8亿元，此外为其子公司西安国中星城置业有限公司提供4亿元贷款担保。

公告显示，阳光城集团有限公司拟与西藏同信证券股份有限公司合作，西藏同信证券拟通过国民信托有限公司设立资产管理计划向公司提供不超过3.8亿元的融资，融资期限不超过1年，以实际协议约定为准。另外，中建投信托有限责任公司拟向阳光城集团子公司西安国中星城置业有限公司提供不超过4亿元的贷款，期限不超过12个月，公司及公司董事长林腾蛟先生为本次交易提供连带责任保证担保。

10.保利地产2016年第一期50亿公司债上交所上市

3月17日，保利房地产（集团）股份有限公司发布公开发行2016年公司债券（第一期）上市公告书。

该期债券分为两个品种，品种一债券简称为“16保利01”，证券代码“136151”，为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，最终发行规模为25亿元，票面利率为2.95%。品种一债券到期日为2021年1月15日；品种二债券简称为“16保利02”，证券代码“136152”，为7年期，附第5年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，最终发行规模为25亿元，票面利率为3.19%。债券品种二的到期日为2023年1月15日。

11.建业地产发行30亿公司债申请获证监会批复

建业地产股份有限公司在3月17日对外宣布，其间接全资附属公司建业住宅集团（中国）有限公司，接获中国证券监督管理委员会日期为2016年3月15日《关于核准建业住宅集团（中国）有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》。

据此，建业中国已获中国证监会核准向合格投资者公开发行面值总额不超过30亿元的公司债券。该次公司债券采用分期发行方式，首期发行自批覆之日起12个月内完成，其余各期公司债券的发行自批覆之日起24个月内完成，该批覆自2016年3月15日起24个月内有效。

12.天津松江为控股子公司2亿借款提供担保

3月18日下午，天津松江股份有限公司发布提供担保公告。

公告显示，该公司控股子公司天津松江集团通过天津农村商业银行河西支行向平安证券申请金额为人民币2亿元的借款，期限两年。天津松江为该笔借款提供连带责任保证担保，公司全资子公司天津运河城投资有限公司以名下柴官北项目土地为该笔借款提供抵押担保。

13.宋都股份拟发行10亿公司债，期限不超过5年

3月18日，宋都基业投资股份有限公司发布公告称，其拟申请面向合格投资者非公开发行公司债券并在上海证券交易所挂牌转让，该次债券票面金额为100元，发行规模不超过10亿元（含10亿元）。

据悉，此次发行的公司债券期限不超过5年，可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，债券为固定利率债券，采用单利按年计息，不计复利，可分期发行。

14.华润置地与一家银行签订15亿元定期贷款融资协议

华润置地有限公司3月18日晚间公告宣布，于当日，该公司作为借款人就总数为人民币15亿元定期贷款融资与一家银行订立了一份贷款融资协议，自该融资协议日期起计为期三年。

根据该融资协议，假如（i）华润集团不再为该公司最大单一股东；（ii）华润集团不再持不少于35%该公司已发行股本(不论直接或间接持有)；或(iii)华润集团实际上不拥有或失去任命该公司董事权利，将构成违反该融资协议事项。

15.首创置业拟发行50亿境内可续期公司债

3月18日，首创置业股份有限公司发布关于建议公开发行可续期公司债券的公告。

公告显示，首创置业董事会通过决议，将于临时股东大会上提呈给股东，考虑和批准建议向合格投资者公开发行本金总额不超过人民币50亿元的境内可续期公司债券，可采取一批或分批形式。

债券期限为以每5个计息年度为1个重定价周期，在每个重定价周期末，发行人有权选择将债券期限延长1个重定价周期（即延续5年），或全额兑付债券。

三．企业动态

1.中海、中信正式宣布并购，最终对价预计为310亿元

3月14日，中国海外发展有限公司及中国中信股份有限公司双双正式发布公告宣布，中信股份同意将若干在中国住宅地产项目中的权益出售予中海，最终对价的金额预计为人民币310亿元。

此次交易最终对价将参考中信评估报告中载列的中信待售股份及中信待售股权的估值结果最终确定。

2.九龙仓61.6亿港元收购会德丰大厦，为母公司香港最后投资物业

3月14日，会德丰有限公司和九龙仓集团有限公司因收购香港会德丰大厦的关联交易发布一则联合公告，涉及交易金额共计达61.61亿港元，其中包括13.53亿港元的股东贷款。九龙仓以39.04亿港元收购会德丰旗下全资附属公司Aggressive Enterprises 全部股份，同时承担其11.16亿港元的股东贷款。

据了解，Aggressive Enterprises 公司主要持有香港中环会德丰大厦3楼至24楼的商用物业。同时，九龙仓旗下同一间全资附属公司以9.04亿港元收购Estcourt公司全部股本，以及承担其2.37亿港元的股东贷款。Estcourt公司主要持有香港中环会德丰大厦地下C单位的商用物业。

3.景瑞控股澄清宁波项目股权问题，现已全资拥有

3月14日晚间，景瑞控股有限公司发布关于出售宁波项目股权事件的澄清公告。

此前景瑞控股曾发布公告称，公司全资子公司景瑞地产（集团）与Tran Star、海港投资及本次项目公司宁波景瑞置业有限公司订立股份转让及认购协议。彼时，系列转让事项完成后，Tran Star将持有宁波景瑞17.8%股权，海港投资将持有宁波景瑞35%股权，景瑞地产（集团）将持有宁波景瑞47.2%的股份。

本次，景瑞控股发布澄清公告称，由于汇兴长骋及上海诚景于项目公司的投资与旧宁波望府项目有关，而该旧宁波望府项目与宁波望府西项目、Tran Star、海港投资目前的投资无关，因此公司同意在Tran Star和海港投资交易之前完成购买汇兴长骋及上海诚景于所持有的宁波景瑞共计49%的股权。

4.深圳控股19亿收购母公司深圳东岭项目已完成

3月15日，深圳控股有限公司发布公告称，其以19.14亿元（约22.64亿港元）收购母公司深圳东岭项目95%权益事项已于15日完成。根据买卖协议，该笔代价将以港元方式结算，其中11.32亿港元以现金支付，余下的11.32亿港元将以向卖方发行的承付票结算。

据了解，深业东岭项目位于深圳市罗湖区黄贝岭，是运营中的地铁2号线5号线，以及建设中的地铁8号线三条地铁线交汇处，交通便利，配套成熟。项目占地面积55,184平方米，分A和B两个地块。A地块已处开发阶段，计划2016年开始销售，2017年完工；B地块处于设计时间，预计2018年完工。

5.蔡希有辞任中国金茂和金茂投资主席兼非执董，李从瑞代行职责

3月15日，中国金茂控股集团有限公司发布公告称，蔡希有已提出辞任公司主席兼非执行董事的职务，自2016年3月15日起生效。其已确认与董事会之间概无意见分歧，亦无任何有关其辞任而须知会中国金茂股东的事宜。

与此同时，中国金茂董事会决定，授权由其执行董事、首席执行官李从瑞代行主席职责，自2016年3月15日起至董事会新委任公司主席时止。

6.莱蒙国际上海并购戏，6.84亿港元获浦建雅居项目

3月15日，莱蒙国际集团有限公司发布公告称，其间接全资附属公司同晋与卖方Real Estate Capital Asia Partners IIL.P.、担保人及莱蒙国际订立购股协议。据此卖方同意出售及转让，而同晋同意分别购买及承担销售股份及股东贷款。

根据购股协议，同晋应付予卖方的代价合共为8809万美元（相当于约6.84亿港元），包括股份代价3304万美元（相当于约2.56亿港元）；及股东贷款代价5505万美元（相当于约4.27亿港元）。

7.建业受托开发运营洛阳美居乐广场，总建面88万平

3月16日，建业地产股份有限公司发布公告宣布，与国泰美居乐签订合同将接手美居乐广场改造项目的开发、运营及管理，而建业中国收取品牌费及绩效提成作为回报。此次合同为期60个月。

公告显示，此次的合作标的美居乐广场改造项目，位于河南省洛阳市启明南路东侧，焦枝铁路西侧，中州东路南侧，华林路北侧地块。计划建筑面积约88万平方米。

8.远洋地产与华融签订合作协议，致力推动并购和金融创新

3月16日，中国华融资产管理股份有限公司与远洋地产控股有限公司在北京共同签署战略合作框架协议。

根据协议约定，中国华融与远洋地产视对方为自己重要的业务合作伙伴，将与对方及对方控股子公司、分支机构，在八大领域展开合作，涉及房地产开发、房地产金融、资产管理、银行金融、信托、证券、金融租赁、国际业务等。

9.碧桂园向三名执行董事授出243万份购股权

3月16日，碧桂园控股有限公司发布公告称，按照其2007年3月20日采纳的购股权计划，向苏汝波、杨志成和宋军三名执行董事提出授予合共2,431,903份购股权。

待承授人接纳购股权后，有关购股权可让承授人以3.332港元的行使价全面认购合共2,431,903股碧桂园股本中每股0.1港元的新股份，该等股份合共相当于碧桂园于公告日期已发行股本约0.011%。

其中，苏汝波、杨志成和宋军分别获授购股权数目为186,342、1,509,074和736,487份。购股权有效期间自各承授人接纳授出购股权邀约之日期至2026年3月15日，包括首尾两日，购股权可于2021年3月16日起至2026年3月15日止行使。

10.旭辉将购回全部2018年到期12.25%优先票据

3月17日，旭辉控股（集团）有限公司公告宣布，将购回全部2018年到期的优先票据，票据总额为4亿美元。

公告提到，2013年4月9日及2013年9月12日，旭辉控股曾公告关于发行2018年到期12.25%的优先票据的相关事项及契约条款。

根据该契约条款，旭辉控股表示，其已知会受托人及票据持有人，所有未到期票据将于2016年4月15日按相等于票据本金额106.125%的赎回价，另加计至应计及未付利息赎回。

11.华夏幸福联合两公司投资50亿打造产业基地及O2O服务平台

3月17日，华夏幸福基业股份有限公司发布公告称，其下属全资子公司华夏幸福产业投资有限公司、深圳市道融家莆资产管理有限公司及深圳市文化产品进出口行业协会签署合作框架协议。

三方承诺，充分调动各自资源，共同在嘉善县高铁新城区域或华夏幸福指定的其他委托区域共同打造创意设计产业基地项目及面向全国的设计O2O服务平台，该项目总投资额约为50亿元。

12.刘则平调任五矿建设执董兼董事副总经理，即日起生效

3月18日，五矿建设有限公司发布董事调任公告。

即日起，刘则平（先生）已由该公司非执行董事调任为执行董事兼董事副总经理，以及获委任为该公司执行委员会成员。资料显示，刘则平，现年四十七岁，于2010年6月获委任为五矿建设非执行董事。其持有长沙工程兵学院学士学位及清华大学工商管理硕士学位，彼亦为中华人民共和国高级工程师。

13.吴振勤辞任招商局置地董事会主席等职务，由许永军接任

3月18日，招商局置地有限公司发布公告称，吴振勤已辞任公司非执行董事、董事会主席、公司提名委员会主席及公司薪酬委员会成员的职务，并不再担任公司根据上市规则所规定的授权代表，自2016年3月18日起生效。

同时，许永军已获委任为公司非执行董事、董事会主席及公司提名委员会主席；黄均隆已获委任为公司非执行董事及公司薪酬委员会成员；闫承大已获委任为公司非执行董事及黄竞源已获委任为公司执行董事及根据上市规则第305条所规定的授权代表，自2016年3月18日起生效。