中指院：中国主要城市房地产市场交易情报（2015年11月）

一．政策盘点

中央定调化解房地产库存

11月10日，习近平主持召开中央财经领导小组第十一次会议时强调，要化解房地产库存，促进房地产业持续发展。这是习近平主席今年首次提及房地产。11日，李克强主持召开国务院常务会议，提出以加快户籍制度改革带动住房消费。中财办主任刘鹤在浙江调研期间发表讲话时指出，化解房地产库存，促进房地产业持续发展。

公积金管理条例新稿面市，公积金政策再放松

11月20日，国务院法制办公室公布《住房公积金管理条例（修订送审稿）》向社会公开征求意见，距上一次（2002年）相隔13年。其中放宽了公积金缴存范围、提取条件和使用范围，新提出非毛坯、租金、物业费均可提取自己和配偶的公积金，并指出可以将住房公积金用于购买地方政府债券、政策性金融债、住房公积金个人住房贷款支持证券等高信用等级固定收益类产品。此次修订稿提出，可以采用购买国债等稳健、安全金融产品的市场化运作手段，打通了住房公积金与资本市场之间的通道，有利于提高公积金使用效率，增强公积金保值和增值的稳定性。

地方仍以去库存、鼓励住房消费政策为导向

【中指观点】

“金九银十”过后，11月中央再提去库存，公积金新政落地，加之房企为冲刺年终业绩积极推盘，楼市成交继续上升，监测的主要城市成交面积环比上升3.84%，一二线城市呈现增长趋势。随着中央明确去库存基调，主要城市库存量环比继续下降，降幅为2.5%。

二．市场概况

1.需求：超六成城市成交环比上升，二线城市领涨

本月成交量环比继续回升。CREIS中指数据显示，2015年11月监测的主要城市成交面积环比上升3.84%，超6成城市环比上涨，同比去年11月上涨21.18%。进入2015年，楼市在房企年末冲刺后进入盘整期，楼市整体表现欠佳，2月迎来传统春节，楼市成交继续走低，3月楼市企稳回升，4月楼市成交再上涨，5月利好政策不断，楼市成交继续回升趋势，6月楼市成交继续回暖，但涨幅收窄，7月成交止升回落，8月继续回落趋势，9月交易依旧下降,10月迎来银十旺季，成交有所回升，11月继续小幅上涨。

环比来看，24个城市上涨，南京涨幅近4成，为39.96%，昆明和厦门次之，环比分别上涨34.57%、32.79%；环比下降的城市中，三亚下降近4成，跌幅为39.21%。同比来看，27个城市上升，惠州涨幅居首，同比大涨127.57%，青岛次之，为102.74%；11个城市同比下降，三亚、南充同比跌幅超过50%。

分城市来看，一线城市成交面积环比上涨6.34%，北京环比增幅最大为13.49%；一线城市同比上涨5.48%，上海涨幅位居首位，为22.14%。二线代表城市成交面积环比上升6.92%，同比上涨23.55%。三线代表城市成交面积较上月下降7.89%，同比上涨29.13%。

2.库存：11月新政加码，库存继续回落

2015年11月末，中指监测的主要城市库存量环比上月下降2.5%。11月中央再提去库存，公积金新政落地，楼市交易活跃，库存压力继续缓解。

重点监测的城市中，10个城市库存均下降，其中苏州去化表现最为明显，库存环比下降11.09%，上海次之降幅为9.14%。其余6个城市库存有所增加，深圳涨幅最大为9.71%。

三．重点城市跟踪

1.华北区域

北京：成交量环比上涨13.49%，同比下跌24.97%

2015年1季度累计成交同比有所上涨，1、2月北京商品住宅成交持续下行，但明显好于去年同期水平，进入3月成交环比止跌回升，但当月同比出现下降，4月成交持续回升，同环比均涨幅明显，5月成交环比再次下降，同比继续上涨，6月继续同环比上涨趋势，7月成交上涨趋势得以延续，8月成交再度回落，9月、10月表现一般，成交持续下降，11月止跌回升。

11月北京成交商品住宅8738套，成交面积90.78万平方米，环比上涨13.49%，同比下降24.97%。11月末北京商品住宅库存环比上升3.81%，至1112.78万平方米，再刷今年高点。

天津：成交量环比下降10.52%，同比上涨32.88%

进入2015年成交持续下降，3月成交企稳回升，但1季度成交面积较去年同期仍有所下降，4月成交继续回升趋势，5月成交继续上涨，但同比有所回落，6月成交继续上涨， 7月成交量环比再次下降，同比继续上涨，8月成交微幅回升，9月成交继续上涨,10月延续上月增长态势，11月环比转跌。

11月天津商品住宅成交12271套，成交面积136.65万平方米，环比下降10.52%，同比上涨32.88%，天津本月住宅成交价格为11890元/平方米，环比上涨0.97%。

2.华东区域

上海：成交量环比回升3.87%，同比上涨22.14%

进入2015年1月上海商品住宅成交量再次下降，2月由于春节长假，成交亦一路走低，3月成交止跌回升，二季度成交持续上涨，进入7月后则呈现小幅下降，8月继续小幅下降趋势，9月止跌回升，交易小幅上涨，10月迎来热销，成交有所回升，11月继续保持增势。

11月上海商品住宅成交19894套，成交面积213.70万平方米，环比上涨3.87%，同比上涨22.14%，价格为27181元/平方米，较上月上涨1.4%。11月末上海可售面积为1151.16平方米，较上月末下降9.14%。

南京：成交量环比上涨39.96%，同比上涨67.57%

2015年1月，季节性因素影响成交量再度下降，2月受春节假期影响，仍延续下降走势，3月成交止跌回升，随后持续上涨趋势，8月成交止升回落，小幅下降，9月恢复上涨，10月成交趋稳，小幅上升。11月大幅上涨。

11月南京商品住宅成交14868套，成交面积165.80万平方米，环比上涨39.96%，同比上涨67.57%。库存方面较上月下降7.60%，可售面积为614.45万平方米。

苏州：成交量环比上升3.32%，同比上涨56.49%

进入2015年，苏州商品住宅成交量持续下行，3月止跌回升，有所上涨，4月成交继续回升趋势，5月成交继续上涨，6月成交继续上涨， 7月有所回落，8月成交继续下降趋势，9月止跌回升，10月和11月继续上行态势。

11月苏州商品住宅成交继续回升，全月成交11026套，成交面积135.03万平方米，环比小幅上涨3.32%，同比上涨56.49%。库存去化提速，可售面积降至574.34万平方米，环比下降11.09%。

杭州：成交量环比上涨11.94%，同比下降13.05%

2015年1月成交再次下降，2月假期影响继续走低，3月成交止跌回升，4月成交继续回升，5月成交持续上涨，但6月涨幅有所收窄，7月成交量出现回落，8月继续回落趋势，9月成交依旧下跌，10月跌幅有所收窄，11月环比回升。

11月杭州成交商品住宅3538套，成交面积41.46万平方米，环比上涨11.94%，同比下降13.05%。成交价格环比上涨10.20%，至24349元/平方米。可售面积为436.95万平方米，环比上涨0.54%。

3.华南区域

深圳：成交量环比上升7.74%，同比上涨1.63%

2015年开年深圳商品住宅成交持续下降，3月止跌回升，环比大涨，4月成交再次下降，5月成交显著回升，6月延续回升趋势，7月成交再次下降，8月继续下降趋势，9月依旧下跌，10月迎来销售旺季，成交有所回升，11月继续小幅上涨。

11月深圳商品住宅成交5668套，成交面积58.40万平方米，环比上升7.74%，同比上涨1.63%，本月深圳商品住宅成交价格为44761元/平方米，较上月上涨33.22%。可售面积为410.99万平方米，较上月上涨9.71%。

广州：成交量环比上升4.82%，同比上涨17.35%

进入2015年广州商品住宅成交再次回落，2月成交延续下降趋势，3月成交止跌回升，进入二季度成交持续上升，7月成交则出现回落，8月继续回落趋势，9月止跌回升，10月和11月继续小幅回升。

11月广州市商品住宅成交8420套，成交面积97.78万平方米，环比上涨4.82%，同比上涨17.35%，价格上涨11.65%至15596元/平方米。可售面积环比回落5.95%，至884.27万平方米。

4.西南区域

成都：成交量环比上升4.88%，同比上涨13.08%

2015年1月成都商品住宅成交再次下滑，2月继续下滑趋势，3月成交止跌回升，4月成交继续回升，但涨幅有所下降，5-6月成交继续上涨，7-8月成交止升回落，9月继续下降，10月旺季成交出现回升，11月继续上涨。

11月成都商品住宅成交8793套，成交面积82.94万平方米，环比上升4.88%，同比上涨13.08%。

重庆：成交量环比下降23.23%，同比下降24.94%

2015年1月成交量出现回落，2月继续下行，3月止跌回升，4月成交继续回升，5-6月则有所下降， 7月小幅上涨，8月成交再次下跌，9月止跌回升，10月继续上行态势，11月环比再次下降。

11月重庆商品住宅成交13116套，成交面积125.58万平方米，环比下降23.23%，较去年同期相比下降24.94%。成交价格本月上涨到7093元/平方米，涨幅为7.34%。

5.中部区域

武汉：成交量环比上涨3.13%，同比上涨21.73%

进入2015年，成交持续下降趋势，3月止跌回升，大幅增长，4月有所回落，5月成交再度上涨，6月成交继续小幅上涨， 7月则再现回落，8月止跌回升，9月继续上涨，10月成交活跃，11月继续小幅上涨。

11月武汉商品住宅成交小幅上涨，全月成交25752套，成交面积255.48万平方米，成交面积环比小幅上涨3.13%，同比上涨21.73%。

南昌：成交量环比上涨15.4%，同比上涨10.53%

2015年1-2月，南昌商品住宅成交持续下降，3月止跌回升；4月继续上涨趋势，5月成交再度回落，6月触底大幅回弹，7月成交再次小幅下降，8月继续下降趋势。9月继续下行，10月旺季成交回升,11月继续保持上涨态势。

11月南昌商品住宅成交5289套，成交面积61.65万平方米，成交面积环比上涨15.40%，同比上升10.53%。